Банки саботируют ОФЗ

«Сбербанк» и ВТБ формально выполнили просьбу Минфина и дали клиентам возможность купить «народные» ОФЗ. Эти облигации с доходом от 7,5% годовых должны были теоретически составить конкуренцию банковским депозитам. Отчасти план даже сработал — «Сбербанк», например, понизил ставки по кредитам, сократив тем самым разницу между процентами по вкладам и по займам:

http://77.222.54.175/2017/05/02/banks-realized/

Тем не менее банки не изменили своей привычке собирать с населения «налог на необразованность». Комиссия за покупку «народных» ОФЗ составила… от 0,5% до 1,5%. Для сравнения — в том же ВТБ можно открыть брокерский счёт и покупать облигации с комиссией в 0,04% — в 12 (!) раз более низкой, нежели банк собирается состригать с наивных граждан.

Кто назначил столь непомерный размер комиссий — вопрос дискуссионный. Можно предположить, что Минфин нехотя согласился работать по тем комиссиям, которые предложили банки. Вот, что говорит по этому поводу Антон Силуанов:

https://www.vedomosti.ru/finance/news/2017/04/26/687551-minfin-komissii-narodnih

Комиссия составляет от 0,5 до 1,5% от суммы, это связано с тем, что банки несут определенные издержки при открытии счета для покупки таких облигаций. Когда мы обсуждали с уполномоченными банками, а это Сбербанк и «ВТБ 24», этот вопрос, то учитывали их расходы в рублях. В зависимости от объема покупки рассчитывалась стоимость затрат банков. Не исключаю, что в последующих выпусках размер комиссии будет уточнен в сторону снижения.

Достаточно очевидно, что никаких «особых расходов», которые могли бы оправдать столь несуразную комиссию, банки не понесут. Судя по процедуре, изложенной на сайте ВТБ, клиенту нужно будет заключить брокерский и депозитарный договор, т.е. процедура по сути (и это логично) мало чем отличается от того через что нужно пройти для обычного счета для торговли на биржи нормальными облигациями.

Облигации — электронные, поэтому нельзя даже сказать, что банк понесёт какие-то особые расходы на бумагу. Да и не зря Антон Силуанов говорит, что комиссии нужно снижать: надо полагать, хоть Минфин и уступил временно жадности банкиров, в перспективе он намерен дожать этот вопрос, заставив банки несколько поумерить аппетиты.

К сожалению, конские комиссии не являются чем-то необычным, напротив, это вполне в традициях российского рынка. Достаточно напомнить, что некоторые индексные (!) фонды берут с клиентов по 5-7% только за то, что берут деньги и покупают на них акции в соответствии с индексом. На Западе за подобную техническую работу фонды оставляют себе не более, чем доли процента.

«Невидимая рука рынка» тут бессильна. Многие банки — включая самых крупных — имеют два набора предложений для клиентов. Опытные клиенты могут выжать из банка нормальную доходность, неопытным же по умолчанию предлагаются значительно менее выгодные условия. Ровно то же самое происходит и с «народными» ОФЗ. Любой продвинутый инвестор может найти столь же надёжные, но куда как более выгодные предложения — причём, что характерно, в том же самом банке, который пытается состричь с него несуразные 0,5% комиссии:

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/04/25/687396-narodnie-ofz

Поведение банкиров напоминает повадки рыночных торговцев, которые по умолчанию заряжают всем высокую цену, в справедливой надежде, что часть покупателей не будет торговаться. Перспективы этой стратегии также прозрачны — когда на рынок придут банки и брокеры нового типа, с честными и маленькими комиссиями, монстрам волей-неволей придётся меняться в лучшую сторону.

Пожалуй, даже и неплохо, что крупные банки по-прежнему повёрнуты к клиентам спиной. Чем дольше они будут работать по правилам дикого капитализма, тем лучший старт будет обеспечен новаторам, которые смогут предоставить гражданам человеческий сервис.

Илон Маск — самодур и микроменеджер
США дразнят Китай с помощью Тайваня
Рынок может упасть на 30-40%
Сдувание шведского пузыря
Платёжная система юань-рубль
Трамп вмешается в Брекзит?
Итальянский кризис — угроза европейскому проекту
Почему нефть по $100 не в интересах России
Сотрудники-биороботы восстали против Amazon
Американские ИТ-гиганты открылись России
«Клыки» — это ещё не вся экономика США
Трампу нужен черновик торгового мира
Борцы с ожирением требуют запретить грузовик Coca-Cola
Маск соврал
ЧМ-2018 — прибыльная реклама России

Последние новости