Распродажа плохих долгов

Плохие долги — большая проблема китайской банковской системы. За последние пять лет их объём вырос втрое, с 0,5 до 1,6 млрд юаней. Банки страдают, а замедление экономического роста и всплеск корпоративных банкротств не позволяют надеяться, что проблема рассосётся как-нибудь сама собой.

С другой стороны, простые граждане Китая банкирам завидуют. Нагруженный кредитами обыватель убеждён, что банки гребут деньги лопатами, в том числе и из его карманов трудящегося.

Эти два фактора, — рост плохих долгов и зависть обывателей, — создали для китайских банков интересную возможность, которой они не замедлили воспользоваться. Банки выставили на площадку «Таобао» часть плохих кредитов, чтобы простые китайцы могли купить их и на практике примерить на себя шкуру банкиров:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-07-10/in-china-shoppers-can-buy-bad-loans-online-with-their-groceries

За 4,15 млн. юаней (610 000 долл. США) клиенты на сайте, принадлежащем розничному гиганту Alibaba Group Holding Ltd., могут участвовать в торгах за долг сталелитейщика из провинции Чжэцзян, прибрежной провинции в Восточном Китае. Компания не смогла погасить кредит в размере 9,95 млн. юаней, в том числе проценты по нему, поэтому менеджер проблемных активов продаёт его на аукционе тому, кто предложит большую цену.

Это не единственный безнадежный долг для продажи на Taobao… Последние списки включают портфель из 118 неработающих кредитов от некоторых компаний в провинции Юньнань, виллу, отобранную банком в южном канале города Шаосин, и недвижимость в центре Пекина, которая также находится в дефолте.

Возможность покупать долги компаний была у китайцев и раньше: рынок облигаций в Китае развит довольно хорошо, и это, кстати, выгодно отличает его от рынка российского. Теперь однако покупка чужих долгов упрощена до предела, что привлекает простых, не слишком разбирающихся в финансах покупателей.

Дальнейшее предугадать несложно. При помощи краудфандинга ищущие лёгких денег частники будут объединяться, чтобы в складчину выкупать самые «выгодные» плохие долги. Компании, которые не платили банкам, не будут платить и частным лицам. Частные лица будут расстраиваться и выходить на митинги, требуя у государства защитить их от проигрыша в этой азартной игре. Государство будет бить митингующих палками и запирать в автозаки.

Дэн Сяопин сказал в своё время, «Быть богатым — это хорошо». Китайский лидер однако не добавил к этой фразе очевидного уточнения: жадность порождает бедность. Понятно, что если бы у банков была надежда получить плохие долги самостоятельно, они не продавали бы их на «Таобао» с большими скидками. Вообще, наивно рассчитывать на щедрость банкиров: это не та профессия, где щедрость даёт какие-то преимущества. Когда банкир предлагает что-либо со скидкой, первой реакцией финансово грамотного человека должно быть желание убежать.

Евросоюз, банковская система которого также сильно страдает от плохих долгов, наверняка с большим интересом отслеживает китайский опыт. Можно ожидать, что скоро плохие долги начнут активно распродаваться населению и в Евросоюзе. В Россию, будем надеяться, эта находящаяся на грани фола технология санации банковских балансов не придёт.