Мега-плохой банк спасёт Индию от банкротства

Министр финансов Индии Пиюш Гойал (Piyush Goyal) предложил способ, как спасти страну от гигантского пузыря плохих долгов величиной в 140 миллиардов долларов — «мусорные активы» будут попросту переведены из государственных банков в специальный «плохой банк»:

https://www.cnbc.com/2018/06/21/india-proposes-new-fix-for-bad-debt-problem-it-may-not-be-enough.html

Вновь создаваемая организация, которая должна аккумулировать 9,5 триллионов рупий ($140 миллиардов) плохих долгов, будет называться Asset Reconstruction Company — «компания по восстановлению активов», как принято в Индии называть подобные учреждения:

https://www.indianeconomy.net/splclassroom/what-are-asset-reconstruction-companies-arcs/

ARC — это компания по выбиванию долгов, имеющая достаточно широкие полномочия по изъятию активов либо вмешательству в бизнес должников. Финансовый манёвр, заключающийся в продаже плохих «непроизводительных» активов ARC, по идее, должен позволить государственным банкам выправить баланс и избежать банкротства либо санации, а также сконцентрироваться на нормальной банковской деятельности вместо бесконечной работы с должниками.

По мнению финансовых экспертов, учреждение масштабной государственной ARC — вполне реальный шаг, однако всех проблем индийской банковской системы это заведомо не решит.

Аналитик Исмаэль Пили (Ismael Pili), специализирующийся на азиатских банках в исследовательской фирме CreditSights, считает, что Индия рискует превратиться в подобие Филиппин, где банки по 20 лет не могут разобраться с долгами из-за хронических дефицитов баланса.

Пили указывает, что в Индии уже есть опыт по созданию ARC меньшего масштаба — всего их в стране 24 штуки — но за 10 лет работы эти компании, в которых участвует частный капитал, приобрели возможность аккумулировать лишь около 3% плохих долгов в банковской системе.

К тому же, доля возвращаемых через ARC средств по долгам составляет лишь 26%, а среднее время, затрачиваемое на возвращение, составляет 4.3 года. Это говорит о невысокой эффективности ARC, и не факт, что новая компания сможет существенно поправить положение.

Для того, чтобы улучшилась работа как государственных банков, так и ARC, требуется реформа судебной системы Индии — в нынешнем виде суды работают медленно и оказывают чрезмерную лояльность должникам.

Кроме того, для спасения госбанкам нужна значительная докапитализация. Ранее индийский премьер-министр Нарендра Моди уже объявил, что власти произведут вливание 14 миллиардов долларов в банковскую систему, но, очевидно, этого недостаточно, так как общий объём плохих долгов в 10 раз больше, а планируемая «мега-ARC» будет скупать долги со значительной скидкой.

Чтобы проблемные банки начали соответствовать хотя бы минимальным требованиям, по оценкам экспертов в них нужно «впрыснуть» от $20 до $50 миллиардов. Не исключено, что помощь государства понадобится также крупнейшим компаниям-должникам, в том числе металлургическим и энергетическим гигантам Bhushan Steel, Electro Steels и Monnet Ispat.

Если посмотреть на размер «плохих долгов», которые сконцентрировались именно в государственном банковском секторе, то становится понятным, что рост ВВП Индии в очень значительной мере — фейковый, то есть построен на кредитовании компаний и проектов, которые деньги вообще никогда не вернут. Индийский мега-бэд-бэнк — это косвенное признание проблемы.

Индийские финансовые сложности — очередное наглядное доказательство того, что накачка экономики деньгами через госкредитование — это не панацея и не вечный экономический двигатель, а зачастую как раз наоборот — генератор серьёзных проблем для будущего.

Китайские перспективы Apple
Заряженные цены американской фармы
Автострадания из-за брекзита
Рождение нефтяного картеля
Республиканцы, Трамп и оружие
Евросоюз может наказать Facebook за то, что его взломали
Трамп пообещал США китайский рост экономики
Тарифный автоудар Трампа
Неумеренные китайские чиновники
Apple нужен новый хит, или Apple будет бит
Китай захватывает рынок золота
Тысячелетняя датская облигация
Германия готовит удар по Фейсбуку
Китайский ипотечный пузырь
Саудовская Аравия призналась в преднамеренном убийстве

Последние новости